上海科创板IPO现状

半导体产业链主要包含芯片设计、晶圆制造和封装测试三大**产业，以及为晶圆制造和封装测试环节提供所需材料及专业设备的配套产业。半导体是各种高新技术升级的基础，广泛应用于各项高科技领域，而中国是半导体消费大国，每年的消费量超过全球消费量的三分之一。2020年，我国集成电路进口额为3490.80亿美元，出口额为1163.67亿美元，贸易逆差高达2327.13亿美元。尽管近年来我国半导体厂商的竞争力得到***提升,半导体产业的规模正以两位数的增长率蓬勃发展——2020年我国集成电路市场规模为8848亿元，较2019年增加17.00%，但关键零部件仍需大量从西方国家进口，自给率不足20%。科创板更多面向于世界科技前沿、国家重大需求。上海科创板IPO现状

    发行人申请在本所科创板上市，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）预计市值不低于人民币10亿元，**近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，**近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元；（二）预计市值不低于人民币15亿元，**近一年营业收入不低于人民币2亿元，且**近三年累计研发投入占**近三年累计营业收入的比例不低于15%；（三）预计市值不低于人民币20亿元，**近一年营业收入不低于人民币3亿元，且**近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元；（四）预计市值不低于人民币30亿元，且**近一年营业收入不低于人民币3亿元；（五）预计市值不低于人民币40亿元，主要业务或产品需经国家有关部门批准，市场空间大，目前已取得阶段性成果。医药行业企业需至少有一项**产品获准开展二期临床试验，其他符合科创板定位的企业需具备明显的技术优势并满足相应条件。本条所称净利润以扣除非经常性损益前后的孰低者为准，所称净利润、营业收入、经营活动产生的现金流量净额均指经审计的数值。 苏州科创板上市流程某些企业在登陆科创板前后，主营产品和主营业务“华丽转身”.

    佛山市蓝箭电子，注册阶段连续收到两次问询问题。***次问询，***关注到企业仍以传统封装技术为主，掌握的先进封装技术较少，相关先进封装产品营收占比非常低，要求企业对是否符合科创板定位进行说明；显然，企业的答复未能让***满意，***继续发来了第二次问询，要求企业结合可比公司情况，从研发投入、**、技术优势、营收占比等角度，说明在企业以传统封装技术收入的情况下，为什么具有科创属性。【点评】审核机构对于企业科创属性的关注，一方面是“实质大于形式”，企业除了满足形式指标外，更要在实质上能充分一致的说明自身技术先进性、创新能力等情况；另一方面，是“持续关注”，而不是只关注报告期内的情况，即使顺利上市，上市企业对科创属性的披露也要持续进行。两个月前，上交所发布了针对科创板上市公司科创属性持续披露指引，督促公司坚守科创定位，推动公司高质量发展。

    。科创板自2019年6月***次审核会议至今，共有467家企业上会，431家企业过会，过会率为。在创业板已上市的208家注册制企业中，市值比较高的为金龙鱼()，2021年10月8日的市值为3915亿元；市值**小的企业为华业香料()，市值*不到19亿元。在208家企业中，保荐企业服务数量排**名的券商分别是中信证券()、中信建投()、民生证券、海通证券()和国金证券()，保荐次数分别为20次、15次、13次、12次和11次。审计机构（会计师事务所）服务数量排名**的机构分别是天健、立信、大华、容诚、致同，服务数量分别为38次、36次、18次、17次和14次。律所服务数量**名的机构分别是国浩律师事务所、北京市中伦律师事务所、北京德恒律师事务所、广东信达律师事务所和上海市锦天城律师事务所，服务次数分别是28次、25次、18次、15次、15次。从这208家创业板上市企业的地域分布来看，广东省、浙江省、江苏省、上海市和山东省上市公司数量**多，分别为51家、37家、33家、17家和11家。上述五个省市上市企业家数占上市总数的，由此可见上市公司的地域分布与区域经济情况呈正相关。 如果一家拟IPO企业具备科创属性，其必然符合科创板定位。

在第二轮问询中，上交所在“问题2、关于科创板定位”中要求公司进一步说明符合“国家重大科技专项”指标的理由，说明符合科创板定位的理由：根据招股说明书及首轮问询回复，发行人科创板指标选取例外情形中的“发行人**或者牵头承担与主营业务和**技术相关的‘国家重大科技专项’项目”。请发行人重新回答首轮问询该问题并进一步说明：结合国家重大科技专项在立项、资金来源及使用、项目验收、成果评价等方面的具体规定，说明发行人**承担的四项重大科技专项的具体情形，符合该条指引规定的具体情况；并结合**技术来源、主要产品市场定位、国内国际市场竞争态势，说明发行人是否符合科创板定位及具体要求。在本轮问询中，公司从以下方面深入阐述了其认为符合科创板定位及要求的理由：(1)科创板定位的相关要求；(2)公司主营业务及所处行业符合国家战略，符合科创板行业领域要求；(3)公司**技术为自主研发，依靠**技术开展经营；(4)公司拥有的**技术保证公司在境内外竞争中处于有利地位；(5)公司建立了保持技术不断创新的机制，积累了丰富的技术储备；(6)公司具备较高的科技创新水平和**竞争力。在注册制的科创板推出之前，包括主板、中小板、创业板以及新三板等都是审核制。苏州科创板上市流程

限制金融科技、模式创新企业在科创板发行上市.上海科创板IPO现状

《科创板日报》记者注意到，除了大客户入股、销售定价以及关联交易等重点内容外，今年以来好达电子不仅面临着退换货率和不良率提升明显问题，而且9月新增村田**纠纷诉讼案，公司上市之路再添变数。在上交所首轮问询函中，客户入股对好达电子的业绩影响、销售定价以及关联交易等系列问题首当其冲。好达电子在材料中详细披露了与小米、华勤技术等客户的送样验证时间、***交易时间以及相应客户入股时间。《科创板日报》记者注意到，好达电子2016年12月即送样至中兴康讯，中兴2018年3月率先入股；虽然公司向小米送样、***交易时间较华勤技术早，但小米和华勤在2018年9月同一时间点增资入股；华为入股的时间与好达电子***交易时间比较接近。上海科创板IPO现状